Перспективы SocialFi

Ключевые выводы

1. От $2 до 20 млрд — суммарный размер рынка SocialFi (причины такой разбежки объясняются в следующем разделе). 
   14 млн — общее количество пользователей проектов SocialFi, среди которых активными юзерами являются 5 млн человек. 
   200–300 тыс. человек — средний размер аудитории пользователей в месяц суммарно по всем проектам.
2. Сегодня в сфере SocialFi существует около 400 проектов. Превалирующее большинство из них были запущены в 2018–2021 годах. В среднем время активности одного проекта — 1 год. Динамика неоднозначна: совокупный спад и негативные настроения на рынке инфраструктурных блокчейнов не позволяют SocialFi-проектам возобновить прорывной рост.
3. BNB, Ethereum и мультиблокчейны — ключевые сети для реализации SocialFi-инициатив.
4. SocialFi-индустрия ориентирована на пользователей с разным уровнем опыта и значительно диверсифицирована: выделено 4 ключевых сегмента проектов, поделенных на 23 подкатегории.
5. Один из самых крупных сегментов — Content Creation. В него входит порядка 140 проектов. За последние месяцы наблюдается динамика по снижению числа активных пользователей.
6. За первые шесть месяцев 2022 г. наблюдается следующая динамика: наибольшее количество активных пользователей находится в проектах Product и Social network, при том что более 90% оборота всех SocialFi-проектов сосредоточены в следующих категориях: Content marketplace, Community, FitFi, Gamification, Social network for investors. Наиболее сбалансированными по размеру оборота и числу пользователей являются проекты категорий Community, FitFi, Creators network — на фоне снижения всего крипторынка они сохраняют свои устойчивые позиции.

Детали

Концепция SocialFi-сферы

Глобальное распространение социальных сетей — одна из самых важных тенденций, сформировавшихся в традиционной медиасфере в начале 2010-х гг. Со временем они стали составлять достойную конкуренцию традиционным средствам массовой информации как по размеру капитализации, так и по объему аудитории. Ключевым идейным триггером развития этого направления стало зарождение концепции креативного заработка: любой человек может зарабатывать за счет привлеченной аудитории и создания как профессионального, так и непрофессионального контента.

Развитие криптоиндустрии положило начало внедрению подобных механик в проекты с использованием криптотехнологий, которые получили название SocialFi. Уже с 2016 года на рынке были представлены попытки внедрения социальных механик в криптопроекты по аналогии с классическими социальными сетями. Сегодня SocialFi-направление определяется достаточно широко и включает в себя особенности сферы развлечений и платформ модели Influence, NFT-технологии, проекты на основе принципа DAO и сложные криптоинфраструктурные решения.

Объем рынка

— Капитализация:

Согласно открытым данным, размер общей капитализации SocialFi-рынка на конец июня 2022 г. оценивается от $2 до $20 млрд. Настолько широкий диапазон значений объясняется отсутствием четких устоявшихся критериев, которые бы указывали на SocialFi-проекты.

Если включать в сферу SocialFi инициативы, созданные с применением механик NFT и NFT-marketplace, традиционно имеющие значительно более высокую капитализацию по сравнению с другими проектами, то суммарный объем SocialFi-рынка достигнет $20 млрд (согласно информации по проектам категорий Social/Social Network/Art из cryptorank.io и данным проектов категорий Social, представленных на dappradar.com). Если убрать такие проекты, то оценка капитализации сферы SocialFi опустится до $2 млрд.

На данный момент суммарная капитализация и величина оборота сферы SocialFi значительно ниже показателей GameFi, DeFi и Exchange, составляющих соответственно $300, $500 и $700 млрд — согласно данным newsroom.accenture.com и dappradar.com.

Совокупный оборот приложений dApp в сфере SocialFi при включении NFT. 

Поквартальные данные, 2016–2022.

Сфера SocialFi, как и вся криптоиндустрия, на настоящий момент переживает спад, отражающийся на сокращении оборота в приложениях и снижении позиций по токенам проектов SocialFi.

Суммарный оборот dApp в сфере SocialFi. Помесячные данные, 2021–2022.

Количество пользователей

14 млн пользователей — актуальная база клиентов SocialFi-проектов, среди которых более 5 млн человек являются активными пользователями. Данные получены на основе оценки активности адресов кошельков, регулярно взаимодействующих со смарт-контрактами рассматриваемых проектов за период с 2018–2022 гг.

Совокупный размер базы пользователей dApp в сфере SocialFi. 

Поквартальные данные, 2016–2022.

200–300 тыс. пользователей в месяц — среднее число человек, каким-либо образом взаимодействующих с проектами сферы SocialFi. На графике выше показано, что в течение всего 2021 г. наблюдался рост числа активных пользователей, который в первой половине 2022 г. был приостановлен общим спадом всего криптовалютного рынка. На данный момент это ключевой фактор, сдерживающий продолжение восходящей динамики. Спад может быть связан с кризисом в сфере инфраструктурных блокчейнов, на которых базируются SocialFi-проекты, и относительно невысокой эффективностью реализации их механик.

Суммарный объем базы пользователей dApp в сфере SocialFi. 

Помесячные данные, 2021–2022.

Таймлайн проектов

На основе анализа 375 проектов было установлено, что превалирующее число SocialFi-инициатив были реализованы в 2018 и 2021 гг.: 15% и 44% всех осуществленных проектов с доступной для анализа информацией соответственно. Данные сформированы на базе рассмотрения первой ненулевой транзакции по проекту.

Число реализованных за год SocialFi-проектов. Проект рассматривается как «активный», если в 2022 г. в рамках его смарт-контракта произведена минимум одна ненулевая транзакция.

Время жизни SocialFi-проектов. Проект рассматривается как активный, если в 2022 г. в рамках его смарт-контракта произведена минимум одна ненулевая транзакция.

Среднее время существования проекта — на основе графиков выше — составляет один календарный год. При этом важно отметить, что на рынке представлены инициативы, чей таймлайн превышает значение в три года: Minds, DLUX, Engrave, Livepeer, Wherein, VIMM, Cent, Pinmapple, Steemit и PeakD.

Технические характеристики 

Наиболее распространенными блокчейнами в SocialFi-индустрии являются Ethereum и BNB: более 68% проектов созданы на их основе.

Рейтинг популярности блокчейнов по количеству реализованных проектов в сфере SocialFi.

Динамика транзакций

Суммарный оборот транзакций проектов SocialFi по типу блокчейна. Поквартальные данные, 2016–2022.

Сегменты проектов в сфере SocialFi и их характеристики

Среди большого разнообразия проектов в сфере SocialFi можно выделить четыре крупных сегмента:

• Social network — пул инициатив, основанный на социальном общении и сформированный на принципе сосредоточения пользователей вокруг определенной идеи.
• Content creation — проекты, включающие в себя обменные платформы и творческие площадки.
• Content creation - Social network — группа проектов, одновременно состоящих из двух направлений: креаторские фичи и элементы социальных сообществ.
• Product — узкоспециализированные тематические и коммуникационные решения для конкретных групп.

Все проекты можно поделить на 23 категории, описание которых представлено ниже в таблице.

Подробная картина SocialFi-индустрии с учетом особенностей каждого отдельного сегмента представлена в таблице ниже.

Количество проектов, объем и трафик отдельных сегментов SocialFi-индустрии за все время.

Число пользователей, совершавших действия в рамках проектов SocialFi в каждом из указанных сегментов. Поквартальные данные, 2020–2022.

Проекты из сегмента Product показывают значительный рост в первой половине 2022 г., в том время как проекты Social network демонстрируют значительный спад во второй четверти 2022 г. Сегмент Content creation умеренно растет в течение 2022 г., даже несмотря на локальное снижение с апреля по июнь. Проекты Content creation - Social network характеризуются невысоким уровнем активности пользовательской активности на данных блокчейн на протяжении всего анализируемого промежутка времени.

Выделим ниже категории проектов, на которые за первые шесть месяцев 2022 г. пришлось более 90% оборота ($20 млн) всей SocialFi-индустрии.

Доли категорий проектов SocialFi в суммарном объеме за первые шесть месяцев 2022 г.

На основе вышеперечисленной информации мы можем сформировать следующую картину.

Карта сегментов проектов SocialFi на основе объема и трафика за первые шесть месяцев 2022.

Карта является интерактивной: нажатие на выбранный кружок выведет наименование категории и отобразит информацию исключительно по узкому сегменту проектов.

Важно отметить, что на основе карты выше проекты из категорий Community, FitFi и Creators network показывают более привлекательные условия с точки зрения соотношения величины оборота и объема аудитории пользователей, чем проекты других категорий. Кроме того, проекты Content marketplace показали высокий оборот за первую половину 2022 г., однако они являются неоптимальными для последующей разработки из-за низкого числа пользователей.

Медиаприсутствие проектов

Список медиаканалов, используемых проектами сферы SocialFi для размещения.

Самым популярным каналом среди проектов индустрии SocialFi является Twitter: более 75% всех SocialFi-инициатив имеют и активно ведут канал в этой социальной сети. Помимо этого, в число трех наиболее часто используемых каналов попали Telegram и Discord: больше трети всех проектов выбирают именно их для размещения.

Итоги

Объем SocialFi-рынка существенно меньше, чем у других доменов криптосферы – DeFi и GameFi. При этом данные указывают на рост заинтересованности пользователей и пока не достигший своего пика потенциал развития ниши.

Один из главных вызовов для SocialFi-индустрии на сегодня — кризис основных инфраструктурных блокчейнов. Возможный выход – выбор сразу нескольких протоколов, что уже делают многие проекты.

Успешность и популярность проектов SocialFi во многом определяется типом пользовательского опыта, который они могут предложить. В рамках исследования было выделено 23 типа, наиболее устойчивыми и перспективными из которых являются Community, FitFi и Creators network.