ПЕРСПЕКТИВЫ ЭКОСИСТЕМЫ BTC (BTC LAYER 2)

Layer 2 нарратив

Первые концепты layer-2 начали появляться в середине 2010-х годов. Lightning Network, впервые представленный в 2015 году, является первым L2 блокчейн-решением, при этом реализованный на инфраструктуре Bitcoin. В настоящий момент L2-нарратив захватывает все больше внимания аудитории криптоэнтузиастов. L2-решения возникли как ответ на ключевые ограничения и вызовы блокчейн-платформ первого поколения: ограниченная пропускная способность, высокие комиссии, низкая скорость подтверждения и др. Layer-2 предлагают механизмы для повышения масштабируемости, эффективности и функциональности существующей инфраструктуры.

Обзор использования L1 и L2 чейнов

На актуальном рынке L2-решения составляют в различных бенчмарках порядка 10-20%: количество выпущенных монет, число протоколов, число децентрализованных приложений и т.д. В фиатном эквиваленте совокупный объем заблокированных средств (TVL), приходящийся на L2-чейны составляет $8-9B, или около 9% по сравнению с L1. Эта доля продолжает стремительно увеличиваться, опережая настоящий рост рынка, а также значительно опережая рост L1-решений.

Экспансия L2-экосистем – один из ключевых факторов буллрана 2024. Этот фактор гораздо более устойчивый, так как он носит неспекулятивный характер: мы наблюдаем как многие проекты строят свою инфраструктуру, имплементируя L2-решения. На фоне этих наблюдений, значительно выделяется нарратив, связанный с L2-решениями на BTC.

Экосистема BTC

На текущем буллране это особенно актуально для BTC-экосистемы, так как Bitcoin является активом №1 по совокупной капитализации. Показатели многих инфраструктурных проектов демонстрируют положительную динамику этой экосистемы.

Доля TVL BTC растет и к Q2 24 достигла 1% (выросла более чем в 2 раза за год).

Рост этой экосистемы значительно опережает среднерыночный: BTC протоколы растут еще быстрее (чем все протоколы вместе взятые). Вместе с этим, мы наблюдаем рост интереса фондов к решениям, построенных на экосистеме BTC.

Что лежит в основе этого роста? Технологическая ценность и стремление рынка к диверсификации, развитию его устойчивости. Каждый цикл буллрана после экстремального падения знаменовался развитием и усложнением рынка. Текущий цикл – не исключение.

Постоянно растущий газ внутри основных экосистем заставляет прибегать к поиску и развитию альтернативных решений: появление стандарта BRC-20, привело к тому, что Ordinals вытесняют ETH в NFT. Считывается следующий сигнал: потенциал сетей, основанных на Ethereum, находится на максимуме, и без радикальных изменений не способен предложить рынку принципиально новые возможности. В свою очередь, потенциал сетей Bitcoin еще не раскрыт.

На протяжении многих лет акцент был сделан преимущественно на Ethereum, который составляет большую конкуренцию, поскольку предоставляет необходимые решения для масштабирования приложений, связанных с разработкой, таких как L2s (например, Arbitrum, OP Mainnet и т. д.), субсети (например, Evergreen от Avalanche) и т. д. Однако в 2023 году, после недавних обновлений Bitcoin L1, разработки стандарта BRC-20 и Ordinals, произошел заметный сдвиг. Разработчики все чаще переключают свое внимание обратно на Bitcoin, чтобы решить проблемы Трилеммы Bitcoin L1.

Основные направления и ведущие проекты Bitcoin Layer-2

Сайдчейны

• Liquid Network — сайдчейн биткоина, функционирующий в качестве расчетно-платежной сети для криптовалютных бирж, маркет-мейкеров, брокеров и других участников рынка. Он предоставляет дополнительную пропускную способность для транзакций Биткоина, позволяя производить более быстрые и конфиденциальные переводы между участниками. Он работает так: пользователи "замораживают" свои биткоины в основной сети и получают взамен токены L-BTC в сайдчейне Liquid, которыми они могут мгновенно торговать, а затем обменивать обратно на биткоины. Однако его работа зависит от централизованной федерации, ставя под вопрос доверие и контроль в противовес основным принципам блокчейна Bitcoin. Кроме того, необходимость замораживать биткоины для обмена на L-BTC ограничивает ликвидность и может сдерживать широкое принятие технологии.
• Drivechain: Предлагает концепцию сайдчейнов, которые могут быть добавлены к Bitcoin без необходимости изменения основного кода. Это позволяет Bitcoin поддерживать различные типы блокчейнов и даже целые экосистемы, работающие параллельно с основным блокчейном.
• Rootstock (RSK): Платформа смарт-контрактов, которая стремится принести функциональность Ethereum в экосистему Bitcoin, используя сайдчейн. RSK позволяет разработчикам создавать приложения, совместимые с Ethereum, на блокчейне Bitcoin, обеспечивая при этом высокую степень безопасности.
• Stacks использует собственный блокчейн, компилятор и язык программирования под названием Clarity. Он функционирует параллельно с Биткойном. Вместо объединения активов через мосты Stacks интегрируется с основной цепочкой Биткойн, отправляя в нее привязывающие транзакции.

Протоколы

• Lightning Network (LN) — это система масштабирования биткоина, выступающая одним из решений проблемы его ограниченной пропускной способности. С его помощью можно совершать мелкие транзакции быстро и с низкими комиссиями, решая вопрос масштабируемости Bitcoin. Lightning Network сталкивается с трудностями массового принятия из-за сложностей в управлении платёжными каналами и недостаточной унификации стандартов, что препятствует интеграции и взаимодействию с различными кошельками и платформами. Ограниченная ликвидность каналов и невысокий уровень доверия пользователей также сдерживают распространение и полезность протокола.
• Atomicals (ARC-20) — протокол устанавливает стандарт для взаимозаменяемых токенов в блокчейне Биткоина, используя сатоши в качестве фундаментальной основы для представления токенов и регистрируя информацию о токенах в сценариях транзакций. Таким образом, баланс токенов ARC-20 остается согласованным с количеством sats в UTXO, что устраняет необходимость полагаться на индексатор вне цепочки для расчета баланса. Это позволяет передавать токены ARC-20 напрямую через UTXO, которые могут распознаваться сетью Биткойн. Это усиливает децентрализацию и обеспечивает более высокую скорость транзакций по сравнению с BRC-20. Кроме того, ARC-20 — это первый протокол токенов в экосистеме Биткойн, реализующий Proof of Work (POW) для чеканки надписей и NFT, аналогично майнингу Биткойнов. 
• Runes — протокол разработанный специально для выпуска взаимозаменяемых токенов в сети Биткойн. Разработчики (создатели Ordinals) позиционируют протокол как более простую и эффективную альтернативу стандарту BRC20, который тоже позволяет выпускать взаимозаменяемые токены на базе Биткоина, но при этом сильно перегружает сеть и ведет к резкому росту комиссий за транзакции. Запуск пpoтoкoлa Runes пpoшёл в апреле 2024, cpaзу пocлe чeтвёpтoгo xaлвингa BTC. Проект привлёк внимание многих разработчиков и создал ажиотаж. 
• Stacks Protocol, ранее известный как Blockstack, Stacks внедряет смарт-контракты и DApps, используя Bitcoin в качестве базового слоя. Stacks вводит новый язык смарт-контрактов Clarity и позволяет создавать децентрализованные приложения, напрямую защищенные безопасностью Bitcoin. => Liquidium — это крупнейший протокол кредитования Bitcoin NFT в блокчейне Stacks по объему транзакций.
• Dova протокол предназначен для предоставления двух основных продуктов: протокола кредитования Dova, где пользователи кредитуют активы BRC-20 для получения прибыли и стимулирования токенов BRC-30, и протокола обеспечения Dova, позволяющего конвертировать и обеспечивать залог биткойнов в BRC-30.

Rollups

• RGB (Really Good for Bitcoin) — протокол для создания смарт-контрактов в сети Биткойн. RGB Network выполняет вычислительные задачи и хранит данные вне блокчейна Bitcoin, используя протоколы второго уровня. Это значительно снижает нагрузку на основной блокчейн, обеспечивая высокую скорость и низкую стоимость транзакций. RGB может взаимодействовать с другими блокчейн-сетями и системами, что делает её более гибкой. 
• BitVM (Bitcoin Virtual Machine) это виртуальная машина, подобная Ethereum Virtual Machine (EVM), созданная с целью предоставить биткоину функциональность, аналогичную Ethereum, что позволяет запускать сложные децентрализованные приложения (dApps) и смарт-контракты. 

Сross-chain solutions: мосты и инфраструктурные решения

• RIF (RSK Infrastructure Framework) — это смарт-контрактная платформа, связанная с биткоином через двусторонний мост. Однако RSK также предоставляет интероперабельные решения, позволяя разработчикам использовать смарт-контракты и dApps в экосистеме биткоина. Технически RSK использует мост для работы с биткоином, но сама платформа расширяет возможности биткоина за пределы простого мостового соединения, интегрируя Ethereum-совместимые смарт-контракты.
• RSK Bridge — это механизм, обеспечивающий двустороннюю связь между биткоин-блокчейном и смарт-контрактной платформой RSK. Он позволяет пользователям конвертировать биткоины в RBTC, которые используются в сети RSK для работы смарт-контрактов и децентрализованных приложений, сочетая безопасность биткоина с гибкостью и возможностями смарт-контрактов Ethereum.
• pTokens BTC (pBTC) — это система мостов, которая обеспечивает обратимую токенизацию биткоинов на различные блокчейны, включая Ethereum и EOS. Это позволяет биткоинам перемещаться между разными блокчейнами, сохраняя при этом прозрачность и безопасность основного биткоин-блокчейна, а также расширяя возможности использования биткоина в новых децентрализованных экосистемах.
• Multibit — это протокол моста, запущенный в мае 2023 года и предназначенный для подключения активов BRC-20 к сетям EVM. Этот протокол позволяет пользователям передавать токены между Ethereum, BNB Chain и сетью Bitcoin.
• DeepLake предлагает API, которые облегчают работу с транзакциями Bitcoin, делая процесс создания децентрализованных приложений (DApps) и смарт-контрактов на базе Bitcoin более доступным для разработчиков.

Проекты (токены) экосистемы BRC-20

• $ORDI, несомненно, является самым известным токеном экосистемы BRC-20. Он имеет самый высокий объем торгов и является наиболее ликвидным активом в экосистеме. Благодаря листингу $ORDI на Binance глобальный объём торговли токеном превысил 2 миллиарда долларов за один день (6 декабря). Помимо значительного объема торгов на централизованных биржах (CEX), $ORDI хранится на более чем 13 000 адресах в сети Биткойн.
• Мемкоины: $SATS позиционирует себя как «самый запоминающийся мемкоин» на Биткойне. Его «общий запас составляет 21 триллион монет с максимальным лимитом чеканки в сто миллионов на одно событие». Это означает, что для достижения полного выпуска потребуется минимум 210 тысяч событий чеканки. Количество адресов, содержащих $SATS, в настоящее время превышает 46 000. Кроме того, $SATS получил одобрение от Unisat, которая планирует использовать его в качестве комиссии за транзакцию для своей надежной своп-платформы BRC-20 Swap. Это придает мем-токену BRC-20 практическую полезность, а также вводит функцию дефляционного потребления для $SATS. + $RATS стала темой интереса в социальных сетях, привлекая людей, которые не участвовали в $SATS и теперь изучают новые возможности.

Платформы и маркетплейсы

• UniSat и Web3 Marketplace от OKX для Ordinals: Эти платформы предлагают торговлю токенами и NFT на базе Bitcoin.
• Atomicals Market и Bitatom: Специализируются на торговле токенами ARC-20 (Atomicals), предоставляя альтернативные рынки для торговли и инвестирования в цифровые активы на базе Bitcoin.