VARA: все о регулировании криптовалютв Дубае и ОАЭ в 2023 году

Интро

В 2022 году в ОАЭ был принят новый закон, регулирующий виртуальные активы на федеральном уровне. Этот закон устанавливает первоначальную нормативно-правовую базу для криптовалютного пространства в стране и служит основой для локальных принципов регулирования в различных эмиратах, включая недавно основанное управление по регулированию виртуальных активов VARA.

VARA выпустило исчерпывающие рекомендации, правила FMP (Full Market Product), по регулированию виртуальных активов и связанной с ними деятельности в Дубае. Эти правила, установленные в соответствии с Законом о регулировании виртуальных активов, направлены на защиту потребителей и поддержание целостности рынка. Они также предназначены для усиления устойчивости и эффективности VARA и продвижения инноваций.

Одна из недавних мер VARA – приостановление действия условной лицензии BitOasis всего через три месяца после ее выдачи. Управление заявило, что биржа криптовалют не отвечает определенным требованиям.

Учитывая текущее ужесточение правил и растущую популярность локации, мы решили подробнее рассмотреть подход Дубая к регулированию криптовалют.

Что такое VARA?

VARA представляет собой прозрачный и надежный руководящий орган управления развивающимся миром виртуальных активов. VARA нацелено на глобализацию своей миссии, благодаря созданию легко воспроизводимой основы для отраслевого регулирования.

VARA фокусируется на следующих целях:

1. Продвигать Дубай как региональный и международный центр виртуальных активов и сопутствующих услуг, повышать конкурентоспособность Эмирата на местном и международном уровнях и развивать его цифровую экономику.
2. Поощряя инновации, повысить уровень осведомленности в темах инвестиций в виртуальные активы и продукты.
3. Способствовать привлечению инвестиций и поощрять компании, работающие в сфере виртуальных активов, запускать свой бизнес в Эмирате.
4. Разработать правила, необходимые для защиты инвесторов и брокеров, работающих в сфере виртуальных активов, и пресекать незаконные действия в альянсе с заинтересованными сторонами.
5. Разработать положения, правила и стандарты, необходимые для управления, и надзора за платформами для виртуальных активов, поставщиками услуг виртуальных активов и всеми другими вопросами, связанными с виртуальными активами.

Вы можете найти больше информации о функциях VARA здесь.

Ключевые моменты регуляций VARA 

Любая организация, желающая осуществлять деятельность и услуги, связанные с виртуальными активами, в Дубае или за его пределами, должна подать заявку на получение лицензии FMP. При этом, нет никаких ограничений по национальности при подаче такой заявки. VASPs (поставщики услуг виртуальных активов) обязаны соблюдать различные своды правил, в том числе те, что относятся к регуляциям работы компаний, соответствию и управлению рисками, технологиям и информации, а также поведению на рынке.

Лицензия выдается на год и может быть продлена еще на 12 месяцев. Уведомление о продлении отправляется за 90 дней, ежегодно компании обязаны оплачивать комиссию.  Для проведения транзакций с виртуальными активами из Дубая, VASPs должны физически присутствовать в Дубае.

Кроме того, VASPs должны иметь четкую структуру компании с прозрачной цепочкой собственников, делегированными полномочиями и правами голоса, идентифицируемыми VARA, включая любые контролирующие организации и конечных бенефициарных собственников (UBO).

VASPs следует назначить два ответственных лица с достаточным стажем, которые будут нести ответственность за соблюдение всех юридических и нормативных обязательств. Каждое ответственное лицо должно отвечать следующим требованиям:

Вы можете ознакомиться с другими требованиями для компаний здесь.

Виртуальные активы

Перед выпуском каких-либо виртуальных активов в Эмирате, VARA должна одобрить их, а выпускающая организация обязана предоставить всю соответствующую информацию в процессе утверждения. Для изменения каких-либо уже утвержденных материалов, эмитент должен согласовать это с VARA.

Следующие виртуальные активы не требуют одобрения со стороны VARA, но подлежат регистрации (разрешенные виртуальные активы):

1. Бесплатные и непередаваемые виртуальные активы;
2. Виртуальные активы, не подлежащие выкупу и передаче;
3. Погашаемые замкнутые и непередаваемые виртуальные активы.

Что касается виртуальных активов, который уже были выпущены или находятся в процессе выпуска, VARA может попросить Эмитента приостановить выпуск, если посчитает, что какая-либо часть процесса не соответствует Правилам выпуска виртуальных активов. VARA также может наложить дополнительные условия и/или предпринять дальнейшие принудительные действия в пределах своих полномочий, включая наложение штрафов или санкций.

Другие требования к Виртуальным активам можно посмотреть здесь.

Своды правил

Кроме того, VARA выпустило специальные своды правил для различных лицензируемых видов деятельности, таких как консультационные услуги, брокерско-дилерские услуги, депозитарные услуги, услуги обмена, услуги кредитования и заимствования, платежные и денежные переводы, управление виртуальными активами и инвестиционные услуги.

Субъекты, которые выпускают виртуальные активы (например, запуск новых токенов или NFT), должны получить одобрение от VARA. Ни одна деятельность с виртуальными активами не освобождается от надзора; любая услуга или деятельность требует лицензии VARA, регистрации или сертификата об отсутствии возражений.

Если VASP осуществляет какую-либо деятельность с виртуальными активами, лицензированную VARA (в Эмирате и за его пределами), он должен соблюдать все положения, правила и директивы.

        VARA может:

1. Включить в лицензию те ограничения и положения, которые оно сочтет целесообразными. Например, это могут быть обстоятельства, при которых деятельность с виртуальными активами может или не может осуществляться.
2. Указать более узкое или более подробное описание деятельности, чем то, что есть в заявке на получение лицензии; и/или предоставить лицензию на осуществление деятельности с виртуальными активами только на определенное время.
3. При принятии решения о выдаче лицензии VARA может учитывать любые суждения, мнения или действия другого регулирующего органа внутри или за пределами Эмирата, которые посчитает нужным.

Организации должны иметь лицензию VARA или Уведомление о подаче заявки (AAN), если они осуществляют какие-либо из следующих действий с виртуальными активами:

• Консультационные услуги 
• Брокерско-дилерские услуги
• Депозитарные услуги 
• Услуги обмена 
• Кредитование и услуги заимствования
• Управление и инвестиционные услуги
• Услуги перевода и расчетов 

Подробные своды правил для каждого действия ищите здесь.

Маркетинг

VASP, не имеющие лицензии VARA, по-прежнему могут осуществлять маркетинговую деятельность в Дубае или за его пределами. При этом нелицензированные VASP не могут использовать резидентов Дубая в качестве клиентов, а любые маркетинговые материалы должны содержать информацию, ясно указывающую на то, что продукты или услуги недоступны для жителей Дубая.

Весь маркетинг, связанный с виртуальными активами и/или деятельностью с виртуальными активами в Эмирате, должен соответствовать следующим требованиям:

1. Быть честным, понятным, не вводить в заблуждение и идентифицироваться как маркетинг или реклама.
2. Не вводить в заблуждение относительно реальных или предполагаемых преимуществ виртуальных активов.
3. Четко обозначить, что ценность виртуальных активов переменна, не гарантируется и может быть очень изменчивой.
4. Не транслировать мысль о том, что инвестиции безопасны, связаны с низким риском или гарантированным доходом. Не утверждать, что инвестиционные решения просты или подходят для всех [без должной осмотрительности].
5. Не заявлять, что прошлые инвестиционные показатели являются эффективным ориентиром или гарантией будущей прибыли; любое инвестиционное решение должно основываться строго на независимой оценке потребителя.
6. Не подчеркивать срочность покупки виртуальных активов в надежде на будущую прибыль или создавать страх упустить будущую прибыль, не покупая сейчас.
7. Не пропагандировать использование кредита или других средств начисления процентов для покупки виртуальных активов; удостовериться, что любой целевой маркетинг осуществляется ответственными организациями, имеющими соответствующую лицензию, для предоставления аудитории только актуальных продуктов или услуг.

Вы можете ознакомиться с положением о маркетинге здесь.

Ответственность

Принудительные меры будут включать приказы о прекращении и умеренном потреблении, выговоры, предупреждения, штрафы и взыскания (например, приостановка действия лицензии, ограничение объема услуг или рынка).

Нарушение положений, правил или директив наказывается штрафом, а именно:

Детали штрафов можно найти тут:  https://rulebooks.vara.ae/node/69

VARA будет отслеживать рынок виртуальных активов в Эмирате, используя сетевые и автономные методы, чтобы обеспечить соблюдение правил. Несоблюдение требований может привести к серьезным карательным мерам, включая штрафы и пени (вплоть до закрытия компании).

Все соответствующие действия согласовываются с соответствующими государственными и коммерческими органами.

Заключение

Регулирование VARA обеспечивает необходимую стабильность и структуру на развивающемся и ранее нерегулируемом рынке. Компании должны тщательно оценить, подпадают ли они под действие правил FMP, и предпринять соответствующие меры.

Однако не только Дубай имеет свои правила в ОАЭ. Мы отправили запрос другому органу по делам виртуальных активов относительно его регулирования услуг виртуальных активов в Абу-Даби, и они любезно поделились информацией. Вы можете ознакомиться с информацией здесь.

Стоит отметить, что власти Дубая ужесточают проверку криптовалютных компаний, желающих получить лицензию на работу в регионе. Важно понимать необходимость соблюдения правил регламента VARA и следить за любыми изменениями.

References

https://www.pwc.com/m1/en/services/tax/me-tax-legal-news/2023/virtual-assets-related-activities-regulations-2023.html

https://garant.ae/en/insights/virtual-assets-and-related-activities-regulations-in-dubai-2023

https://rulebooks.vara.ae/node/337

https://www.vara.ae/en/regulations/regulations-and-guidelines/

https://media.umbraco.io/dev-dwtc/xsrdoyze/company-rulebook.pdf

https://dlp.dubai.gov.ae/Legislation%20Reference/2022/Law%20No.%20(4)%20of%202022%20Regulating%20Virtual%20Assets.html

https://www.vara.ae/en/